数据信托是信托公司做好“数字金融大文章”的必选项

“数字经济”再次成为今年全国两会的热词。今年政府工作报告中将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为2024年首要工作任务，并提出要“深入推进数字经济创新发展”。

据了解，这已是近8年间第七次，“数字经济”被写入政府工作报告。数据日益成为国家经济发展的重要资源和生产要素，发展数字经济和建设数字中国的顶层规划、部署也已逐步完善，数字经济时代全面到来。

同时，今年政府工作报告还提出，大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。这是“五篇大文章”首次被写入政府工作报告。

那么，信托作为我国金融体系的重要组成部分，其服务数字经济和助力数字金融发展的业务形式有哪些；数据信托在数据要素市场构建中，能发挥怎样的作用；布局数据信托业务，信托公司自身又需要具备怎样的能力条件？

“今年的政府工作报告提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。融合数据要素、人工智能、算法科技等新型生产要素的数智化产业升级及数字经济发展是驱动新质生产力形成的重要新动能，信托公司必须尽快提升自身的数据治理能力和数智科技含量，才能有资格和能力参与数据信托业务创新，抓住助力建设数字中国的重大市场机遇。”中国信托业协会特约研究员、中航信托研发总监、首席研究员袁田日前在接受《中国经营报》记者专访时表示。

可助力解决数据要素流通中的三大痛点

《中国经营报》：信托行业参与数字资产化进程，服务数字经济的模式有哪些？

袁田：数据信托就是将数据权益作为信托财产，信托公司作为独立第三方是数据信托的受托人，按照信托目的，管理、制约、监督数据权属相关方的数据使用行为，在更好维护数据主体权益的前提下推动数据流通，进一步发挥数据价值。

2023年6月，国家金融监督管理总局（原银保监会）下发的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》正式实施，其中明确规定信托公司应当以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容作为分类维度，将信托业务分为三大类：资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托，其中资产服务信托中包括“新型资产服务信托”。

数据资产作为一种新型资产，在监管部门批准下有望成为新型资产服务信托的创新细分类型。当数据资产经过公允定价成为金融产品时，作为投融资标的数据信托业务又可以进入资产管理信托的范畴；当把数据资产产生的收益用于公益慈善目的时，理论上数据信托也可以进入公益慈善信托的业务范畴。由此可见，数据信托具有广阔的业务前景。

《中国经营报》：不过，尽管数字经济概念火热，但信托公司实际落地的数据信托业务案例却并不多。据了解，目前行业内仅有中航信托、中诚信托、万向信托、杭州工商信托等少数几家信托公司在数据信托方面有实际业务落地。而市场上一些数据信托业务实践案例中却并未见信托公司的身影。对此，你怎么看？

袁田：信托公司开展数据信托是在做“难而正确”的事情，必然要经历较长的创新探索期。“正确”指的是，数据信托是信托公司的必选项。数字经济时代，数据作为重要的新型生产要素，已快速融入生产、分配、流通、消费和社会服务管理等各环节，信托公司开展数据信托业务既是助力数字产业发展的有效路径，也是行业深化业务转型，谋求并创造价值新增长点的必然要求。

“难”指的是行业内外还尚未做好充分的知行准备和市场培育，数据信托仍然是“新生事物”。信托公司尚在投石问路、试水探索的摸索阶段，在战略认知、业务模式、市场开拓方面还没有形成行业共识和行动合力；信托行业外部对数据信托的认知和了解也在互动中刚刚起步，相关配套制度设施仍处于空白状态，距离市场推广与认可尚待时日，不过这也充分表明了数据信托是值得加大力度创新开拓的蓝海领域。

信托公司自身应当做好四个“先”

《中国经营报》：躬身入局数据信托领域，信托公司自身需要具备哪些能力条件？相关政策制度哪些还需要完善？

袁田：信托公司应当做好四个“先”。一是先布局，投研引领加大对数据要素及数字产业开展前沿研究；二是先转型，将数据信托业务作为公司创新业务的重要类型，加强公司战略资源支持，优化激励考核机制；三是先引进，将数字产业人才引进与数据管理、数据治理系统建设同步引进，提升数据服务专业性和数据管理安全性；四是先探索，通过揭榜挂帅、柔性组织等方式鼓励数据服务信托商业模式创新，并行探索针对数据信托业务模式的风险管理模式，切实履行数据资产受托人的信义义务，及时把握时代机遇，做好数据资产和数字财富的受托人。

从信托监管政策及配套措施支持角度，建议信托监管机构能够鼓励并规范有益创新，通过项目审批方式，将数据资产服务信托明确认定为“新型资产服务信托”的细分类型之一，鼓励信托公司积极开展数据信托创新实践。信托业协会可以组织专题研究和业务研讨，收集并分析数据信托的成熟业务案例，助力行业交流推广。中信登也可以从数据资产管理的通用基础设施建设角度提供相关服务和协助监督，共同为监管机构出台指导意见和相关配套政策提供决策参考，多方合力共同营造有利于数据信托快速发展的行业和市场环境。